博報堂DYホールディングス、デジタルホールディングスをTOBで子会社化

博報堂DYホールディングス は、インターネット広告事業を手がける デジタルホールディングス をTOB(株式公開買い付け)により完全子会社化します。今回の子会社化により、デジタルマーケティング体制の強化、新規顧客開拓、「テレビ×デジタル」の統合提案など、顧客への提供価値の拡張を通じた相乗効果を見込んでいます。
デジタルホールディングスはTOBに賛同しており、株主による応募は任意。成立した場合、東証プライム市場での上場は廃止されます。
買付価格は1株あたり1,970円で、公表前営業日の終値2,163円に対して8.92%のディスカウントとなります。ただし、直近3カ月平均株価1,414円と比較すると39.32%のプレミアムに相当します。買付総額は約270億円で、買付予定株数は1,375万4,907株。下限は757万2,454株(所有割合40.55%)で、MOM条項(少数株主の過半数)をクリアする水準です。買付期間は2025年9月12日~10月28日の30営業日、決済開始日は11月5日。公開買付代理人はSMBC日興証券です。
創業者と現会長(合計7.45%)はTOBに応募予定。両者の資産管理会社が保有する26%超の株式は、TOB成立までに株式と有利子負債以外の資産・債務を新設分割会社や承継会社に移管し、純粋な株式保有会社となります。
博報堂はTOB成立後、簡易吸収分割を用いて両社が保有する株式と負債の権利義務を承継。その結果、デジタルホールディングス株の66.9%以上を取得し、さらにスクイーズアウトを経て完全子会社化する予定です。
デジタルホールディングスは1994年にデカレッグスとして設立、2004年にジャスダック上場、2013年に東証1部に市場変更、2020年に現社名に変更しました。